2025.03.12

【新NISA長期投資の罠】9割が失敗する3つの落とし穴と成功の秘訣

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新NISAで長期投資？夢と現実のギャップ

2024年、新NISA制度が始まり、多くの人が老後資金の準備や資産形成のために長期投資を始めました。しかし、理想と現実の間には大きなギャップが存在します。「長期投資＝必ず儲かる」という幻想を抱きがちですが、実際には9割の人が途中で挫折してしまうと言われています。なぜでしょうか？その理由と、長期投資を成功させるための秘訣を徹底解説します。

落とし穴1：損失回避バイアスという名の罠

人間の心理には、損失を実際の損失以上に大きく捉えてしまう「損失回避バイアス」というものが存在します。例えば、10万円の利益を得た時の喜びよりも、10万円の損失を出した時の悲しみの方が遥かに大きいと感じる心理です。このバイアスが、長期投資において大きな障害となります。

市場は常に変動し、一時的な下落は避けられません。しかし、損失回避バイアスが働くと、少しの下落でも大きな損失のように感じてしまい、狼狽売りをしてしまうのです。特に、投資初心者やリスク許容度の低い人は、このバイアスに陥りやすく、長期投資を続けることが難しくなります。

落とし穴2：投資対象への理解不足という落とし穴

長期投資で成功するためには、投資対象への深い理解が不可欠です。しかし、多くの人が投資信託の運用方針やリスクレベルを十分に理解しないまま投資を始めてしまいます。

例えば、S&P500やオルカン（全世界株式）といった人気投資信託は、長期的に見れば成長が期待できるものの、短期的な価格変動リスクは避けられません。特に、オルカンは全世界の株式に投資するため、新興国の政情不安や経済危機などの影響を受けやすいという特徴があります。

これらのリスクを理解せずに投資を始めると、一時的な下落に過剰に反応し、狼狽売りをしてしまう可能性があります。

落とし穴3：リスク許容度という名の試練

長期投資を成功させるためには、自分自身のリスク許容度を正確に把握する必要があります。しかし、多くの人が自分のリスク許容度を過大評価したり、過小評価したりしてしまいます。

例えば、リスク許容度の低い人がハイリスク・ハイリターンの投資信託に投資した場合、少しの下落でも精神的な負担が大きくなり、長期投資を続けることが難しくなります。逆に、リスク許容度の高い人がローリスク・ローリターンの投資信託に投資した場合、リターンが物足りなく感じ、途中で投資をやめてしまう可能性があります。

長期投資を成功させるための秘訣

では、どのようにすれば長期投資を成功させることができるのでしょうか？

損失回避バイアスを理解し、対策を講じる:
- 長期投資の目的を再確認し、短期的な変動に惑わされないようにする。
- 過去のデータや専門家の意見を参考に、冷静な投資判断を心がける。
- 損失が出ても、長期的に見れば回復する可能性が高いことを理解する。
投資対象への理解を深める:
- 投資信託の運用報告書や目論見書を読み、運用方針やリスクレベルを把握する。
- 投資対象に関するニュースや情報を収集し、常に最新の情報を得るようにする。
- 分からないことがあれば、専門家や経験者に相談する。
リスク許容度を把握し、適切な投資配分を行う:
- 全国銀行協会のサイトなどを参考に、自分のリスク許容度を診断する。
- リスク許容度に合わせて、投資信託の種類や投資金額を決定する。
- 定期的にポートフォリオを見直し、リスク許容度に合わせて調整する。
長期的な視点を持ち、継続する:
- 長期投資は時間をかけて利益を得るものです。短期的な変動に惑わされず、長期的な視点で投資を続けることが大切です。
- 目標とする金額や期間を明確にし、計画的に投資を続ける。
- 投資は自己責任であることを理解し、常に学び続ける姿勢を持つ。
暴落時こそチャンスと捉える:
- 株安は長期投資家にとってバーゲンセールと捉え、買い増しのチャンスと考える。
- 過去の暴落後には大きな上昇が来ている事をデータから知る。
- 円高時には、より多くの投資信託を購入できる。